重生之投资时代_分节阅读_第764节（1 / 2）

　　所以‘大基建’这条核心主线，在这个宏观经济战略规划构想下，中长期的估值体系，是能够撑得住的。

　　不然，最近这半年时间，也不会有数以千亿、数千亿级别的庞大主力资金机构群体。

　　悍然向这个大主线领域推进，进行大规模的持续增仓布局。

　　至于‘大金融’这条线的核心逻辑。

　　就像你说的，确实炒的是‘宏观资金面的大转向’，炒的是宏观资金面由之前紧缩转向宽松的预期，同时也是炒的牛市预期。

　　你说这个预期难以兑现，倒也不尽然。

　　虽然当前根据我们的消息渠道，央行内部还没有明确的消息流出来。

　　但这相关的流言，也绝对不是空穴来风的，说不定是有人故意地在探市场口风，故意流出来的消息。

　　其实仔细分析的话……

　　以目前国内的宏观经济形势，央行还是可能作出货币宽松策略的。

　　毕竟，美联储面对着经济复苏的推迟，近期内，大概率也是不敢悍然直接步入到加息通道中的。

　　这就给了我们国内货币政策缓冲的时间。

　　而且，别忘了，市场的聪明人不少，聪明的资金更是不少。

　　大家都是用着真金白银在里面博弈、投资，所以市场实质的走势，基本就是各路资金合力做出来的。

　　既然‘大金融’这条线，行情走势如此强势。

　　那就自然是有其令市场广大投资者群体们集体认同的内在逻辑在里面的，咱们可能不认同，但也必须得尊重市场的这种行情发展，并懂得去跟随趋势。

　　而‘军工’这条线。

　　其实对比‘大基建’、‘大金融’这两大核心主线。

　　‘军工’这条线的逻辑，倒是清晰很多，就是这个板块，一直以来信息披露都是有限的，而且业绩存在不确定性因素很大，不太好估值，也没有一个恒定的估值标准，所以……尽管逻辑更为清晰，但行情却更不好做。”

　　“郑总觉得央行货币政策转向，还是大概率事件？”邓家伦问道。

　　郑中明回应道：“不管是不是大概率事件，这马上就要进入12月份了，相信消息面很快就会明朗。”

　　“那郑总觉得‘大金融’这条线，还能继续向上？”邓家伦继续问道。

　　郑中明回应道：“趋势即已形成，就不会轻易扭转啊，市场这么多活跃资金聚集在‘大金融’主线上，在预期没有彻底明朗化，且预期没有彻底兑现，或者彻底落空前，大家是不会轻易离开的。

　　更何况，极端的做多情绪驱动下。

　　市场的牛市氛围，是越来越浓郁的。

　　还有两市的融资余额，两市的交易额，也还在节节攀高，这都给了‘大金融’这条主线更高的炒作预期。

　　如此，这条线的行情，以及上行趋势，会轻易结束吗？

　　既然市场各方主力资金都在这么做，都在大举增仓‘大金融’、‘大基建’、‘军工’几大核心主线的筹码。

　　我们要不落后于人，也是得被迫跟进的。

　　这是市场趋势，我们没能力，也没办法逆转，那么，最为正确的方法，就只能是尽力跟随了。”

　　“明白了！”听完了郑中明这一番对于市场盘面的解读，以及对于‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线具体投资逻辑，以及行情看法的分析，邓家伦不由点了点头，应道，“既然如此，那咱们就只有被动增仓做多了，希望这一波……沪指能够持续超预期，走出独立的走势，一鼓作气直接站稳3500点吧，不然……3500点这位置站不稳，我这心里对于市场牛市的逻辑，就总是七上八下的。”

第774章 分歧转一致的盘面迹象！

　　“3500点这位置……”郑中明想了想，说道，“实际上，对于市场本身的行情走势影响并不大，也就是个投资者心理关口而已，类似于3300点、或者3200点位置，短期内这个点位，破与不破，都不会影响市场‘牛市’的本质格局。”

　　“但对于情绪面的影响，还是蛮大的。”邓家伦接话道，“3500点不突破，就很难说是市场已经进入到牛市的右侧机会了啊，如果这个右侧机会不凸显出来，这个位置增仓的风险性，还是会明显存在的。”

　　“确定性越高，则就必然不会有合适的好价格。”郑中明说道，“在这一点上，市场还是非常公平的。”

　　邓家伦微微颔首，回应道：“这倒是！”

　　“所以必要的市场风险，我们还是应该承受的。”郑中明说道，“咱们资管部门旗下几支主力基金产品，到现在为止……仓位还处于一个相对较低的位置，在如今整个市场展现出强劲的多头韧性，且‘大金融’、‘大基建’、‘军工’三大核心主线，也明显地有结束调整态势的情况下，我们还是应该适时增进仓位，围绕着市场几大核心主线，去谋取相应超额利润的。”

　　虽说得益于最近这一个多月的市场持续暴涨。

　　以及下半年度，‘大基建’、‘军工’主线，连续的行情攀升。

　　他们资管部门管理的几支主力基金产品，在早早贴合这几大核心主线进行持仓布局的情况下，已经初步完成了今年的业绩目标。

　　但眼见到最近业内同类机构，以及其它竞争对手机构们主理的核心主力基金产品业绩走势越来越猛，基金净值表现也是节节攀高，同时也看到自己主管的这几支主力基金产品业绩在持续增长的情况下，不但在业内相应基金产品业绩排行榜上排名，没有增进，反而下降了不少，他这心里，多少是有些不满足的。

　　所以，不管邓家伦认不认同他刚才对于市场的这番分析。

　　他都得进一步加重自己主管的这些主力基金产品的仓位权重，去争夺年末关口的业内主力基金产品净值排名。

　　而且，这个净值排名，也不光是他个人的脸面。

　　只要能够超额完成年初制定的业绩目标，对于整个自营投资部所有员工们而言，也是一件大好事。

　　毕竟，超额完成业绩目标，自然年终奖就不会苛刻。

　　“嗯！”邓家伦点了点头，说道，“我立刻让交易员们着手增仓‘大金融’、‘大基建’、‘军工’三大主线领域的核心权重股票，继续增高我们几支主力基金产品的持仓水位，并转变相应的交易策略。”

　　说完，他也不等郑中明再吩咐。