第715章 决战开始了！719（2 / 2）
估计13号董王遇刺没死，驴党内部就开始乱作一团，之前市场上有很多人买空买多，这些都是预先埋伏的盘。”
老关摇摇头说道：
“别被美联储忽悠了，再怎么跌，美元、黄金、美债这些基础资产都还没有出现杠杆风险。
这次市场大跌，在我看来只不过又是美联储一次成功的预期管理。
我研究过了，现在最大的赢家在美债，这才是美联储的基本盘。”
叶回舟点点头，说道：“超涨之后要回跌本来就是市场规律，关键是回跌的这个开关现在看貌似还是在美联储的手里面。
这几天，全球市场平均跌幅都快到了10%，美股回吐了这半年的涨幅，至今就是回吐了整一年的涨幅。”
“老美大跌是为了啥？”
刘同学问道。
“因为老美就业数据触发了老美经济的衰退规则，市场从降息的预期交易转变成了衰退的预期交易。”
“这个所谓的衰退是谁说了算！”
一直不出声的韩瑞韩大公子，问道。
“这个萨姆规则我以前讲过吧！”
叶回舟答道。
小胖子等人点点头，王涛说：“老大记得一个月前开早会时你提到过，那时还在小岛上。”
叶回舟又讲道：“你们还记不记得在这个规则被强调之前，还有个长短美债收益率利差倒挂的衰退规则。
几乎是加息多久，我就强调了多久。
自从加息以来，美债的利差也一直都是负的倒挂状态，然后，基于衰退的恐吓，对全球市场形成了作用，从而影响了全球的经济。”
韩大公子又问道：“老美它都封锁贸易了，全球供应链不是都重构了，怎么美元利率还能影响全球市场啊？
你说因为老美经济能够影响全球经济，那所以到底美元和老美经济谁捆绑了谁？”
叶回舟思考了两秒钟就答道：
“这次也一样，如果美联储利率在面临新的调整，那自然市场就需要新的风险。
基于老美甚至全球衰退的预期交易本来应该是让黄金涨，结果我们的rmb汇率都一度超过央行引导的中间价了！
国际黄金还回头到2400以上的涨幅。
但是真正稳步拉起来的是美债。
从去年开始我一直留一直美债，基于短期降息要买短债，长期衰退要锁定长债收益的买卖。
现在差点让他的长短利差倒挂都回震了！
而且是在美债全线大涨的情况下，这几乎是这一轮美债危机我想象的到的最好的收场了啊！”
老关听懂了，感叹道：
“所以华尔街能人有的是！
只不过牺牲掉了一些股市里的泡沫。
而且这些泡沫还是其他国家涌进来的热钱的离开，也为接下来的降息对通胀的抬升作用压低了空间了！”
叶回舟也点点头说道：
“所以巴老爷子提前卖了苹果一半股票，到底是他预判到了，还是起到了助推作用。
我们想想看，华尔街的风向也从等降息变成了求降息。
华尔街有的人开始吹风，8月就紧急降息，这下要是9月真的降息放了，带来再通胀，就谁也别怪谁了，哈哈哈！”
“估计整体就开始利好他们辩论当中犹太财团支持的一方吧！”
韩大公子也不是草包，他也听出了问题的所在。
叶回舟笑着耸了耸肩：
“所以这波生意不亏，大老板提前走了，中老板下跌当中出货了，小老板被套。”
美女皱着眉头问道：
“那如果对美债价格还不满意，做不到降息后利差顺利回正。
那目前美元指数我看着还不算低，那在8月中的cpi数据很可能迎来再次冲击，彻底毁掉市场吗？”
叶回舟笑的解释道：“美联储不笨，他们工具箱的有的是工具。
随便利用工具，就可以基于利差的套利交易。
把眼睛盯紧美联储，未来它好给给我们施舍。
所以说，流动性数据永远都是预期管理工具吧！”
美女琢磨了一下才恍然大悟，说道：
“我就说美联储这一段时间逆回购跌破了3750亿美元的阈值。”
叶回舟点了一下头，他也时刻盯着美联储的逆回购。
他组织了一下语言说道：
“到昨天为止，逆回购的数量是3122亿美元。
当然已经跌破这个阈值很很深了。
常听人说美联储有一条逆回购的红色警戒线，这条红线代表就是3750亿美元。
我记得很有意思的就是今年3月22号，有好多事情的转折点，22号准备金开始稀缺了！
同时美联储这个心绞痛开始出现，嘿嘿嘿。
我称之为，心率不齐啊！
我们用中医手法，当你搭脉搭的是手腕儿，但是你能听到心脏的杂音。
当然是今年头一次心率不齐。
然后这样的现象回购应该是今年第三次跌破了3750亿美元的。
这样的阈值，再往前还出现过一次。
这一次突破之后，心率杂音开始频繁出现。
心率杂音从3月22号之后开始频繁出现，而且整个的隔音逆回购的这个余额越来越逼近。
所设定的下限到了6月17号再次跌破阈值，看看似偶然。
跌破阈值之后，我们看到很有意思。
如果我们回忆上，6月17号就是6月中旬吧！
实际上是日元套利交易吸引力指数反转的时刻。
这两者之间有什么关系，用法国兴业银行做了一套算法，算出来这个值大概是6月17号左后。
看到日元套利交易的吸引力开始逆转，开始掉头向下，越来越不合算，这会诱发日元套利交易的解放杆。
非常巧合的是，在同一天，日元套利吸引力跟逆回购，这两个数似乎是貌似不相关。
但是同时出现问题。
6月17号，这个数也跌破了3750亿美元。
不过现在反过来可以想象一下。
当逆回购下降，这说明美元心脏缺血的情况已经出现。
不管准备金跌破3万亿，这肯定是缺血了！”。